防范上市公司盈余管理的對(duì)策探析論文

　　內(nèi)容摘要：本文主要通過對(duì)上市公司盈余管理手段及其消極影響的分析，對(duì)如何有效防范盈余管理進(jìn)行了對(duì)策研究。

　　關(guān)鍵詞：上市公司；盈余管理；對(duì)策

　　一、什么是盈余管理

　　盈余管理是目前國外經(jīng)濟(jì)學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)廣泛研究的課題。對(duì)盈余管理比較全面的概括是盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局在遵循GAAP（或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）的基礎(chǔ)上，通過對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。

　　二、上市公司盈余管理的手段

　　為達(dá)到籌資、避稅等目的，使自身利益最大化，上市公司主要通過以下手段進(jìn)行盈余管理：一是收益平滑。即公司為塑造良好的形象，管理人員往往傾向于利用會(huì)計(jì)政策的選擇來平滑收益給人以公司收益穩(wěn)定增長、風(fēng)險(xiǎn)不大的感覺；二是收益最大化。這種策略通常被用于管理人員為實(shí)現(xiàn)報(bào)酬和債務(wù)契約為目的的盈余管理；三是收益最小化。這種策略一般被用于節(jié)稅或延緩納稅目的，利用會(huì)計(jì)政策的選擇擴(kuò)大當(dāng)期成本費(fèi)用列支以減少當(dāng)期收益；四是巨額沖銷。這是公司在遭受壓力或更換領(lǐng)導(dǎo)時(shí)常采用的策略。

　　三、上市公司盈余管理的消極影響

　　（一）造成嚴(yán)重的會(huì)計(jì)信息失真。相關(guān)性和可靠性是會(huì)計(jì)信息的兩個(gè)根本質(zhì)量特征，其中可靠性是基礎(chǔ)，離開了可靠性，會(huì)計(jì)便失去了生命力。盈余信息是重要的會(huì)計(jì)信息，其對(duì)于投資者、債權(quán)人等外部用戶評(píng)價(jià)企業(yè)的未來現(xiàn)金流量和企業(yè)價(jià)值有重大意義。盈余管理使報(bào)表上的盈利信息成為數(shù)字游戲，使其披露的會(huì)計(jì)信息往往缺乏充分性和全面性、甚至缺乏客觀真實(shí)性，從而使整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性大打折扣。

　�。ǘ�）對(duì)資源配置產(chǎn)生不利影響。上市公司對(duì)外提供會(huì)計(jì)信息具有許多潛在的經(jīng)濟(jì)后果，如影響個(gè)體間財(cái)富分配、消費(fèi)和生產(chǎn)企業(yè)間的資源配置等。管理當(dāng)局通過盈余管理向投資者和債權(quán)人傳遞不真實(shí)的盈余信息，將誤導(dǎo)其決策，使決策者產(chǎn)生“不利選擇”行為，使社會(huì)資源得不到有效配置，損害了整個(gè)社會(huì)的效率。

　�。ㄈ�）降低了財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性。上市公司管理當(dāng)局通過“內(nèi)部人控制”的便利條件對(duì)會(huì)計(jì)信息按照其管理目標(biāo)的需要進(jìn)行“加工、改造”，使其披露的會(huì)計(jì)信息往往缺乏充分性和全面性，甚至缺乏客觀真實(shí)性，從而使整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性大打折扣，對(duì)外部會(huì)計(jì)信息使用者也失去了有效性。

　　四、防范上市公司盈余管理的對(duì)策

　　由于盈余管理是一種合法行為，由此所導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息失真與會(huì)計(jì)作假、利潤操縱相比，具有更加隱蔽的特點(diǎn)，是現(xiàn)有法規(guī)所鞭蒼不到的。為遏制上述消極影響，構(gòu)筑起綜合的、多層面性的防范體系和治理措施，可以從以下幾方面人手：

　�。ㄒ唬┬抻喓屯晟破髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。盈余管理的存在與現(xiàn)行的會(huì)計(jì)所采用的原則和方法分不開。權(quán)責(zé)發(fā)生制的固有缺陷、會(huì)計(jì)選擇的靈活性和滯后性是形虛盈余管理的重要因素。因此，必須加快出臺(tái)新的、超前性的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量避免會(huì)計(jì)處理中“無法可依”的現(xiàn)象，特別是目前問題較多的企業(yè)并購、合并會(huì)計(jì)報(bào)表等準(zhǔn)則；補(bǔ)充和修訂已出臺(tái)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，對(duì)一些主觀判斷性較強(qiáng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)估計(jì)方法的運(yùn)用應(yīng)規(guī)定相應(yīng)的約束條件。

　�。ǘ�）加強(qiáng)上市公司相關(guān)制度的管理。對(duì)上市公司相關(guān)制度的管理具體體現(xiàn)在：首先，改革現(xiàn)行的新股發(fā)行、配股、中止交易制度。新股發(fā)行應(yīng)以發(fā)行股數(shù)和募集資金總額為雙重控制標(biāo)準(zhǔn)，這樣有利于控制資本市場直接融資規(guī)模，避免和削弱上市公司和證券承銷商為提高發(fā)行價(jià)而對(duì)歷史數(shù)據(jù)過度包裝的利益驅(qū)動(dòng)。建立綜合的配股評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。上市公司配股必須在當(dāng)年實(shí)施分紅的基礎(chǔ)上，不僅考慮凈資產(chǎn)收益，還應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量占利潤總額比率、主營業(yè)務(wù)利潤占利潤總額比率等項(xiàng)指標(biāo)為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)還要考評(píng)公司以上指標(biāo)體系是否高于市場均值和行業(yè)內(nèi)的先進(jìn)性、配股資金的投資項(xiàng)目審查等因素進(jìn)行配股資格的認(rèn)定。其次，建立上市公司中報(bào)和創(chuàng)業(yè)板上市公司季報(bào)審閱制度。由審計(jì)年報(bào)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)的上市公司中報(bào)或季報(bào)實(shí)行僅次于詳細(xì)審計(jì)年報(bào)的審閱制度，并盡快用法規(guī)形式將注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法律責(zé)任予以明確，以保證上市公司中報(bào)和創(chuàng)業(yè)板上市公司季報(bào)及其信息披露的真實(shí)性。最后，特別是要加強(qiáng)上市公司相關(guān)信息的披露。對(duì)上市公司信息的披露應(yīng)“從多不從少”，并且對(duì)披露方式、內(nèi)容、方法、時(shí)間、格式等做出明確規(guī)定，以盡量減少會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱�！�

　　（三）規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu)。很多上市公司由國有企業(yè)改制而來，國有股在上市公司中占較大的比重，太股東可以有效地控制公司。股東大會(huì)形同虛設(shè)，中小股東無力對(duì)公司施加影響，治理結(jié)構(gòu)問題顯得尤為突出。要健全公司的治理結(jié)構(gòu)，首先必須通過各種途徑對(duì)國有股減持，改變失衡局面。其次要完善獨(dú)立董事制，創(chuàng)造條件，使獨(dú)立董事盡職盡責(zé)，履行好為上市公司把關(guān)的職責(zé)。為使獨(dú)立董事能真正獨(dú)立于上市公司開展工作，建議其酬金一律由上市公司提交給類似獨(dú)立董事管委會(huì)這樣的機(jī)構(gòu)統(tǒng)一發(fā)放，各省市可成立與此相應(yīng)的分會(huì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)獨(dú)董的監(jiān)督、管理工作。第三，要健全有數(shù)的激勵(lì)機(jī)制，使管理者的個(gè)人利益與公司的利益掛鉤，使腔東目標(biāo)成為管理者目標(biāo)，消除管理者的利益障礙。

　�。ㄋ模┘哟蠓�律監(jiān)管力度。相對(duì)發(fā)達(dá)國家而言，我國對(duì)上市公司的監(jiān)管較為寬松，市場監(jiān)管缺乏連續(xù)性，這助長了機(jī)會(huì)主義行為。為此，須完善證券市場監(jiān)管，減少盈余管理的政策因素；加強(qiáng)對(duì)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)督和法律約束。一方面，證券監(jiān)管部門要加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管力度，尤其是對(duì)虧損上市公司或處于虧損邊緣的上市公司，提高上市公司信息披露的透明度，強(qiáng)制上市公司披露會(huì)計(jì)選擇對(duì)利潤的影響程度，對(duì)嚴(yán)重違反有關(guān)法規(guī)操作損益的行為。應(yīng)予以嚴(yán)肅查處，以確保整個(gè)上市公司的健康發(fā)展。另一方面，要提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和執(zhí)業(yè)水平，加強(qiáng)對(duì)上市公司盈利質(zhì)量的審計(jì)。這樣，既合理有效地保護(hù)了投資者的利益，又可使上市公司法律責(zé)任意識(shí)增強(qiáng)，減少利潤操縱動(dòng)機(jī)，同時(shí)也使注冊(cè)會(huì)，計(jì)師執(zhí)業(yè)更為謹(jǐn)慎，有利于維護(hù)證券市場的公平和公正。

　　參考文獻(xiàn)：

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　　作者簡介：黃茜（1987—），江西萍鄉(xiāng)人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)碩士09級(jí)研究生。

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